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오늘은 CMA와 MMF라는 두 가지 투자 상품에 대해 알아보려고 합니다. CMA와 MMF는 단기적으로 돈을 투자하고 싶은 사람들에게 인기가 있는 상품인데요, 과연 어떤 차이점이 있고 어떤 상품을 선택해야 할까요? 이 글을 통해 CMA와 MMF의 기본 개념과 정의, 투자 방식과 수익률 비교, 장단점, 그리고 주요 상품에 대해 알 수 있습니다.
[목 차]
1. CMA와 MMF의 처음부터 이해하기 : 기본 개념과 정의
2. CMA와 MMF의 차이점 : 투자 방식과 수익률 비교
3. CMA와 MMF의 장단점
4. CMA와 MMF의 주요상품
1. CMA와 MMF의 처음부터 이해하기 : 기본 개념과 정의
CMA와 MMF는 각각 종합자산관리계좌와 머니마켓펀드의 약자입니다.
1) CMA는 증권사에서 제공하는 상품으로, 예금과 펀드를 한 번에 관리할 수 있는 계좌입니다.
✅ 예금과 펀드의 비율은 자유롭게 조절할 수 있으며, 수시로 입출금이 가능합니다. CMA의 예금 부분은 환매조건부채권(RP), 머니마켓랩(MMW), 발행어음 등으로 운용되며, 펀드 부분은 MMF나 채권형 펀드 등으로 운용됩니다.
✅ CMA는 일일 이자 정산 방식으로 복리 효과를 누릴 수 있으며, 원금 보장도 가능합니다.
2) MMF는 운용사(은행, 증권사)에서 제공하는 상품으로, 단기 금융 상품에 투자하는 펀드입니다.
✅ MMF는 양도성예금증서(CD)나 기업어음(CP) 등에 투자하며, 만기가 30일 이상 1년 이내인 상품을 주로 선택합니다. MMF는 수시로 돈을 넣고 뺄 수 있어 현금성 자산으로 분류되며, 원금 보장도 가능합니다.
✅ MMF는 기준금리에 연동되기 때문에 금리 인상 시 자동으로 이자가 올라가는 효과도 있습니다.
2. CMA와 MMF의 차이점 : 투자 방식과 수익률 비교
CMA와 MMF는 모두 단기 투자 상품이지만, 투자 방식과 수익률에는 차이점이 있습니다.
1) CMA는 증권사에서 제공하는 상품입니다.
✅ 증권사의 신용도와 발행어음의 신용등급에 따라 수익률이 달라지고 CMA의 수익률은 발행어음의 금리와 펀드의 수익률을 합산한 것으로, 연 3% 중반의 금리 조건을 받을 수 있습니다.
✅ CMA는 예금과 펀드의 비율을 자유롭게 조절할 수 있기 때문에, 투자자의 성향과 목적에 따라 다양하게 운용할 수 있습니다.
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2) MMF는 운용사(은행, 증권사)에서 제공하는 상품입니다.
✅ 운용사의 운용 능력과 투자 상품의 수익률에 따라 수익률이 달라지고, MMF의 수익률은 투자 상품의 이자율과 운용사의 수수료를 고려한 것으로, 연 1~2%대의 금리 조건을 받을 수 있습니다.
✅ MMF는 단기 금융 상품에만 투자하기 때문에, 투자 범위가 한정적이고 변동성이 낮습니다.
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3. CMA와 MMF의 장단점
CMA의 장점
1) 예금과 펀드를 한 번에 관리할 수 있어 편리하다.
2) 일일 이자 정산 방식으로 복리 효과를 누릴 수 있다.
3) 원금 보장이 가능하다.
4) 증권사에서 제공하는 다양한 서비스를 이용할 수 있다.
CMA의 단점
1) 증권사의 신용도와 발행어음의 신용등급에 따라 위험도가 달라진다.
2) 예금보험공사 보호 대상이 아니기 때문에, 증권사가 부도나면 원금 손실 가능성이 있다.
3) 발행어음은 만기까지 보유해야 원금 보장이 되기 때문에, 중도 환매 시 손실이 발생할 수 있다.
MMF의 장점
1) 수시로 돈을 넣고 뺄 수 있어 현금성이 높다.
2) 원금 보장이 가능하다.
3) 기준금리에 연동되기 때문에 금리 인상 시 이자가 올라가는 효과가 있다.
MMF의 단점
1) 운용사의 운용 능력과 투자 상품의 수익률에 따라 수익률이 달라진다.
2) 투자 범위가 한정적이고 변동성이 낮아서 수익률이 낮다.
3) 운용사에서 제공하는 서비스가 적다.
4. CMA와 MMF의 주요 상품
CMA와 MMF는 각각 다양한 상품들이 있습니다.
1️⃣ CMA 중에서는 발행어음형 CMA를 추천해 봅니다.
✅ 발행어음형 CMA는 증권사에서 발행하는 어음에 투자하는 상품으로, 발행어음의 금리가 높을수록 수익률이 높습니다. 발행어음형 CMA의 수익률은 연 4% 이상을 기대할 수 있으며, 원금 보장도 가능합니다.
✅ 발행어음형 CMA의 대표적인 상품은 삼성증권의 삼성스마트CMA, NH투자증권의 NH스마트CMA, 한국투자증권의 KIS스마트CMA 등이 있습니다.
2️⃣ MMF 중에서는 ESG MMF를 추천해 봅니다.
✅ ESG MMF는 환경, 사회, 지배구조(ESG) 기준에 부합하는 단기 금융 상품에 투자하는 펀드로, 사회적 책임과 수익성을 동시에 추구하는 상품입니다. ESG MMF의 수익률은 연 1~2%대를 기대할 수 있으며, 원금 보장도 가능합니다.
✅ ESG MMF의 대표적인 상품은 미래에셋자산운용의 미래에셋 ESG MMF, 신한금융투자의 신한 ESG MMF, KB자산운용의 KB스타 ESG MMF 등이 있습니다.
마치며..
◾ CMA와 MMF는 모두 단기 투자 상품이지만, 특징과 장단점이 다르기 때문에, 투자자의 목적과 성향에 따라 적절하게 선택해야 합니다.
◾ CMA는 예금과 펀드를 한 번에 관리할 수 있는 편리함과 높은 수익률을 원하는 사람들에게 적합하고, MMF는 현금성이 높고 원금 보장이 되는 안전한 상품을 원하는 사람들에게 적합합니다.
◾ 또한, 발행어음형 CMA와 ESG MMF와 같은 핫 이슈적인 상품들도 주목해 볼 만합니다. 감사합니다. 😊
